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最新消息| 華銳精密獲20家機構調研:公司核心產品在加工精度、加工效率和使用... | 2022-11-14 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://stock.10jqka.com.cn/20220630/c640176680.shtml" 華銳精密6月30日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年6月30日接受20家機構單位調研，機構類型為QFII、基金公司、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹： 問：請介紹一下刀具行業的競爭格局？ 答：目前，全球的切削刀具市場規模約2400億元，大致分為三個陣營。國際刀具行業競爭格局大致分為三個陣營。第一陣營是以山特維克為代表的歐美刀具企業，歐美刀具企業定位于為客戶提供完整的刀具解決方案，通過強大的研發投入、人才培養以及質量管理體系推動其產品體系不斷推陳出新，并在技術上處于持續領先的水平，在高端定制化刀具領域始終占據著主導地位，市場呈現寡頭競爭。第二陣營是以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業，日韓刀具企業定位于為客戶提供通用性高、穩定性好和極具性價比的產品，在高端制造業的非定制化刀具領域贏得了眾多廠商的青睞。第三陣營是以株洲鉆石為代表的國內刀具企業，數量眾多，競爭實力差距較大，主要通過差異化的產品策略和價格優勢，贏得了較多的中低端市場份額。 因此，高端刀具市場整體為歐美、日韓刀具企業之間壟斷競爭，國內優秀刀具企業在細分領域逐步追趕的格局，中低端刀具市場則是國內眾多刀具企業之間的充分競爭。 問：請介紹一下硬質合金刀具的市場規模？ 答：根據QYResearch分析報告指出，2016年、2017年和2018年全球切削刀具消費量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元，復合增長率約為2.7%。硬質合金刀具在全球切削刀具消費結構中占主導地位，占比達到63%，據此推算，2022年全球硬質合金刀具市場規模約為245億美元。 根據中國機床工具工業協會統計，2011年至2016年刀具市場規模主要集中在312億元至345億元的區間。隨著“十三五”規劃的落地，國內供給側結構性改革的不斷深化，我國制造業朝著自動化和智能化方向快速前進，制造業轉型升級推動刀具消費市場恢復性增長，2020年切削刀具行業市場規模達到421億元，相對于2016年增長30.95%。同時根據《第四屆切削刀具用戶調查數據分析報告》統計顯示，截至2018年底，我國機械加工行業使用硬質合金切削刀具占比達53%。據此推算，2020年我國硬質合金刀具市場規模約為223億元左右。同時，我國硬質合金切削刀具使用比例相對于全球63%的比例還有較大提升空間。 問：請介紹一下刀具行業下游基本情況？ 答：全球切削刀具按制造業板塊的銷售去向統計，通用機械占35%，汽車行業占34%，航空航天占12%，模具行業占4%，其它占15%。 公司的主營業務收入主要來自于模具行業、汽車行業和通用機械行業，同時公司在航空航天、能源裝備、軌道交通等領域積極布局，并已形成收入。 問：請介紹一下國產刀具市場的發展情況？ 答：近年來，國內刀具企業在不斷引進消化吸收國外先進技術的基礎上，研究成果和開發生產能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強的同時，部分國內知名的刀具生產企業也已經能夠憑借其對客戶需求的深度理解、較高的研究開發實力為下游用戶提供個性化的切削加工解決方案。國產刀具向高端市場延伸，憑借產品性價比優勢，已逐步實現對高端進口刀具產品的進口替代，加速了數控刀具的國產化。 根據中國機床工具工業協會統計數據，2020年我國刀具市場總消費規模約為421億元，進口刀具規模為131億元，絕大部分是現代制造業所需的高端刀具。2016年—2020年進口刀具占總消費的比重從37.17%下降至31.12%，一定程度上說明我國數控刀具的自給能力在逐步增強，進口替代速度加快。 問：請介紹一下刀具行業的發展趨勢？ 答：（1）刀具消費占機床消費比例提升刀具的性能很大程度上決定了機械加工質量與生產效率。德國、美國和日本等制造業強國注重現代數控機床和高效刀具互相協調、平衡發展，每年的刀具消費規模為機床消費的12左右。 2012年以來，我國刀具消費占機床消費比例呈現向上增長趨勢，2020年達到30.28%，表明我國刀具消費在提質升級，但還遠低于發達國家水平。隨著國內終端用戶生產觀念逐漸從“依靠廉價勞動力”向“改進加工手段提高效率”進行轉變，以及機床市場的轉型升級，我國刀具消費規模仍存在較大提升空間。 （2）機床數控化程度提高，數控刀具消費需求增加以硬質合金作為主要材料的數控刀具有著“高精度、高效率、高可靠性和專用化”的特點，適應了先進制造業的柔性化發展趨勢，并成為發達國家切削刀具工業發展的主流。在我國刀具產品消費結構中，由于我國機械加工的機床數控化水平較低，傳統焊接刀具占據較大比重。隨著加工產品的結構復雜化、加工精度要求的不斷提高以及生產效率的提升，我國機床設備正逐步從傳統普通機床向數控機床過渡。我國高端數控機床市場滲透率的提升，必將帶動數控刀具行業的蓬勃發展。 我國正處于產業結構的調整升級階段，機床數控化是機床行業的升級趨勢。我國新增機床數控化率近年來整體保持著穩定增長，主要與產業轉型升級有關。我國新增金屬切削機床數控化率從2013年的28.83%提升到2020年的43.27%；相對于國際上制造業強國機床數控化率60%以上水平，我國金屬切削機床的數控化程度提升空間很大。作為數控金屬切削機床的易耗部件，無論是存量機床的配備需要，還是每年新增機床的增量需求，都將帶動數控刀具的消費需求。 （3）國產刀具向高端市場延伸，進口替代速度加快近年來，國內刀具企業在不斷引進消化吸收國外先進技術的基礎上，研究成果和開發生產能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強的同時，部分國內知名的刀具生產企業也已經能夠憑借其對客戶需求的深度理解、較高的研究開發實力為下游用戶提供個性化的切削加工解決方案。國產刀具向高端市場延伸，憑借產品性價比優勢，已逐步實現對高端進口刀具產品的進口替代，加速了數控刀具的國產化。 根據中國機床工具工業協會統計數據，2020年我國刀具市場總消費規模約為421億元，進口刀具規模為131億元，絕大部分是現代制造業所需的高端刀具。2016年—2020年進口刀具占總消費的比重從37.17%下降至31.12%，一定程度上說明我國數控刀具的自給能力在逐步增強，進口替代速度加快。 問：請介紹一下刀具行業未來技術發展趨勢? 答：（1）現代切削加工對刀具基體材料、涂層材料、刀具結構提出更高要求隨著高速、高效、高精度的現代切削加工需求不斷升級，開發與現代切削加工相適應的刀具成為未來發展方向，這對于刀具基體材料、涂層材料、刀具結構都提出更高的要求。 （2）現代切削加工對刀具企業的綜合金屬切削服務能力提出更高要求伴隨現代制造企業對高速、高效加工的不斷追求，傳統供應標準刀具的方式將無法適應這種需求的轉變，刀具企業根據客戶的加工成本、效率要求提供整體解決方案設計與服務的能力變得尤為重要。 問：請介紹一下國產刀具與進口刀具的主要差異？ 答：目前國內刀具與進口高端刀具的主要差距體現在產品的穩定性、一致性以及提供整體切削解決方案的能力上，因此未來刀具企業的競爭主要在于技術競爭。未來隨著國內刀具企業研究成果和開發生產能力不斷提升，有望進一步加快進口替代速度。 問：請介紹一下國內刀具企業面臨的挑戰？ 答：（1）與歐美、日韓刀具企業相比，國內刀具企業的綜合實力尚待提升當今發達國家的現代刀具制造業，經過上世紀80年代以來的兼并、重組和整合，呈現出“高起點、大投入、規模化、國際化”的特點和集中化趨勢。我國能夠提供現代高效刀具的企業，僅有部分國有控股的骨干企業以及近年來涌現的優秀民營企業，但在產品開發能力、工藝開發能力、裝備開發能力和營銷服務水平方面都存在差距。 （2）高端技術人才不足國內刀具行業起步較晚，刀具領域的技術人才規模相較于歐美發達國家仍有較大差距，高端技術人才有所不足。在數控刀具市場發展迅速、競爭激烈的大背景下，國內刀具企業對復合型人才、專業技術人才的需求將進一步加大。 問：未來刀具行業的競爭情況以及公司將如何應對？ 答：未來刀具企業之間的競爭會更加激烈，良性的競爭有利于刀具企業的技術進步和產品性能的提升。公司專注中高端產品的開發，在人才引進、裝備購置、研發支出、市場拓展等方面投入大量精力。公司堅持技術驅動，深入推進信息化管理，加快高端品牌建設，此外，公司在基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層的技術儲備能幫助公司有效應對市場競爭。 問：請介紹一下公司刀具價格與進口刀具價格存在差異的原因以及公司將采取的措施？ 答：存在價格差距的原因主要在于公司刀具與進口高端刀具在產品的穩定性、一致性以及提供整體切削解決方案的能力上存在差距。公司將進一步加大對基體材料、槽型結構、精密成型、表面涂層四大核心技術領域的研發投入，引進研發人才，不斷提升產品性能。 問：請介紹下刀具的性能指標？ 答：硬質合金數控刀具通常包含材料性能及切削性能兩個維度，其中材料性能包含硬度和沖擊韌性，一般而言硬度越高，沖擊韌性就越差，通常要根據刀具的具體應用領域平衡其硬度和韌性。切削性能則包含耐用度、加工效率和加工精度。公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據國內中高端市場，特別是銑削刀片已形成顯著競爭優勢。 問：請介紹一下刀具生產涉及的主要技術？ 答：硬質合金數控刀片屬于技術密集型產業，其技術主要集中在基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層四大領域，涉及到物理學、化學、材料科學等多門學科。以基體材料領域為例，隨著工件所使用的新型材料不斷涌現，對加工工件所使用的刀具性能也會提出不同的需求，這種差異化需求對基體材料性能會產生不同的需求。而原料性質（粒度分布、碳化程度、晶型結構、團聚狀態、表面缺陷等）、成分比例（硬質相含量、粘結相含量、第三相比例、強化改性組元添加等）、組織結構（梯度結構、亞微細結構、雙晶結構等）以及后續工藝均會對基體材料性能產生不同程度的影響，因此對企業的技術水平、研發能力提出了較高的要求。 問：請介紹一下公司刀具產品的種類？ 答：公司主要產品包括車削、銑削和鉆削三大系列硬質合金數控刀片。其中車削是指加工時工件做旋轉運動，刀具在平面內作直線或曲線進給運動的切削加工方式，通常只有一個切削刃同時參與切削，形狀較為規則。銑削是指加工時刀具做旋轉運動,工件固定或移動的切削加工方式，通常是多個切削刃同時參與切削，刀片的尺寸一致性波動對使用壽命的影響較大。鉆削是指加工時刀具和工件做相對旋轉運動，并沿刀具軸向方向做相對進給運動的切削加工方式。加工時深入工件，只能通過排屑間接分析切削狀況，對于刀具切削性能要求較高。 問：請介紹下公司的市場地位？ 答：公司自成立以來始終聚焦于數控刀片的研發生產，已經成為國內知名的硬質合金切削刀具制造商，公司連續多年產量位居國內行業前列。根據中國鎢業協會統計、證明，公司硬質合金數控刀片產量在國內企業中2020年排名第二、2019年排名第三、2018年排名第二。 公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據國內中高端市場。公司模具銑刀在國內的模具高速銑削加工領域具有較高的知名度和影響力。2017年公司模具銑削刀片榮獲“榮格技術創新獎”，2019年公司鋒芒系列硬質合金數控刀片榮獲“金鋒獎”（首屆切削刀具創新產品獎），2021年公司SCSM390雙面經濟型方肩銑刀榮獲“金鋒獎”和“榮格技術創新獎”。 問：請介紹一下公司的優勢產品？ 答：針對標準刀具產品市場具有用量大、品種集中、通用性強、市場競爭激烈等特點，公司采用“集中優勢，單品突破”的研發戰略，開發的模具銑削刀具、鋼件車削刀具等產品均獲得市場廣泛認可。 問：請介紹一下公司的直銷和經銷模式的主要區別？ 答：公司采用經銷為主、直銷為輔的銷售模式。經過多年的生產經營積累，公司已建立了聚焦華南、華東和華北等國內主要數控刀片集散地，覆蓋二十余省市的全國性銷售網絡。此外，公司近年來也積極拓展海外市場，加快全球布局。兩種銷售模式的主要區別是面向的客戶群體及相應的產品類型的區別；其中經銷模式主要為中小型客戶銷售通用型產品，公司正在積極布局直銷團隊，以向大型客戶提供非標定制產品為目標。 （1）直銷模式直銷主要是指公司直接將產品銷售給客戶，客戶采購公司產品后自用、進一步深加工或作為配件對外進行銷售等情形；此外，公司還存在部分主動上門詢價并合作的零散客戶。 直銷模式下，公司通過展會、新品發布會、廣告宣傳推廣、客戶介紹等渠道與客戶建立業務聯系，根據客戶的產品規格要求組織生產、發貨、結算、回款，并提供必要的售前、售中和售后服務。 （2）經銷模式公司采用的經銷模式為買斷式銷售。公司與經銷商簽訂經銷協議，根據訂單合同約定將產品交付經銷商，經銷商確認收貨后由其管理產品，并自主銷售給下游客戶。 公司采用經銷模式符合行業慣例和自身特點。一方面數控刀片屬于工業易耗品，終端用戶數量眾多、區域分布十分分散且以中小機械加工企業為主，通過廠家直接采購方式購買刀具的用戶僅占31.39%，大部分企業通過當地經銷商、五金機電市場、門店購買；另一方面，公司通過經銷模式能夠利用經銷商的渠道與區位優勢，避免組建龐大的銷售隊伍進行市場推廣，能迅速提高產品的覆蓋率、加快資金回流，以保障公司在技術創新、產品研發的持續資金投入。 問：請介紹一下公司銷售模式發展情況？ 答：目前，公司采用經銷為主、直銷為輔的銷售模式，2021年經銷收入占比為89.11%。公司在成熟的經銷體系基礎上，進一步加大了直銷團隊的建設力度與直銷客戶的開發力度，目前在航空航天領域客戶開發取得一定進展。直銷推廣要求公司對于客戶的需求進行快速反應，這對于公司的技術開發能力以及技術服務能力均提出了更高要求。 公司在海外推廣方面也引進了相關的外貿人才，未來將重點發掘并培育當地雇員，由海外本地雇員開發海外市場，減少與客戶的溝通交流成本，快速高效地實現客戶需求。 問：請介紹一下公司在市場拓展方面的規劃？ 答：公司將繼續加大優勢產品推廣力度，積極參加國內外大型高端裝備制造展，全面提升公司整體形象。公司將進一步完善國內經銷渠道布局，有計劃的針對大型產業集群周邊進行經銷商布局，讓公司的產品和技術能進一步貼近機械加工終端用戶需求，與各產業集群進行深度融合；完善海外流通經銷商布局，提升產品海外認知度，為公司未來參與國際競爭打下基礎；同時隨著公司產品品類的完善，綜合金屬切削服務能力的提升，公司將爭取與國內一些重點行業重點客戶達成戰略合作，推出定制化的整體切削解決方案和應用服務。通過直銷與經銷、國內與國外相結合的方式擴大銷售規模，完成產能消化。 問：請介紹一下公司產品的提價情況？ 答：公司在2021年、2022年針對部分產品進行了提價，未來公司將綜合考慮經營戰略和市場情況適時、審慎的作出價格策略，以保證公司持續、穩定發展。 問：請介紹一下公司2021年的主營業務收入情況？ 答：2021年，公司主營業務收入為48,313.68萬元，毛利率為50.37%，較2020年下降0.42個百分點，主要系2021年碳化鎢、鈷粉等原材料價格持續上漲，導致單位成本上升。 （1）車削刀片收入增長速度較快，主要系公司車削刀片產品性能提升以及下游終端客戶行業景氣度提升和新冠疫情影響帶來的國產替代機遇增多的共同影響。隨著公司車削刀片銷量的迅速增長，公司擴張產能逐步滿產，較高的產能利用率使車削刀片單位制造費用下降，毛利率持續提高。 （2）銑削刀片收入增長速度較快，主要系公司銑削刀片不斷迭代更新，性能得到市場認可，推動銷量的增加。銑削刀片毛利率有所回落，主要系公司采用積極的價格策略，適當下調部分產品價格所致。 問：請介紹一下公司2021年期間費用情況？ 答：2021年度，公司銷售費用為1,313.41萬元，同比增加29.66%，主要系銷售人員薪酬及提成增加所致；管理費用為2,624.13萬元，同比增長52.88%，主要系公司管理人員薪酬、安全生產費用以及上市儀式等費用增加所致；研發費用為2,491.08萬元，同比增長26.12%，主要系研發人員薪酬增加所致；財務費用為-28.06萬元，同比減少105.97%，主要系歸還借款導致利息支出減少，另銀行存款增加導致利息收入增加。 問：請介紹一下公司2022年第一季度毛利率同比下降的原因？ 答：公司今年一季度毛利率同比有所下降，主要是受原材料價格上漲以及整體刀具在起步階段各項固定成本金額較大的影響。 問：請介紹一下公司銑削刀片毛利率較高的原因？ 答：一方面，銑削刀片作為公司的核心優勢產品，具有高穩定性、高效率、高可靠性等特點，市場認可度高，公司具有一定議價能力。此外，得益于公司在生產和研發端的不斷投入，銑削刀片產品不斷迭代更新，性能迅速提升。另一方面，隨著工藝的改進、設備性能的提升和產銷規模的擴大，規模效應逐漸顯現，生產效率和產品良品率不斷提升。 問：請介紹一下公司信息化系統的建設情況？ 答：近年來，公司持續完善管理信息化建設，在MES生產制造執行系統的基礎上，引入了ERP、OA等信息化系統。公司打造了SAP-ERP信息化管理平臺，實現關鍵流程體系對采購、倉儲、生產、銷售、研發等多個工序的覆蓋。同時，公司建立了OA辦公自動化體系，進一步完善公司內部流程管理、風險控制機制，加強了內部治理，形成規范化、標準化的管理體系。公司管理信息化水平的提升，將進一步提升公司管理效率，優化資源配置，使公司治理、管控更加系統化、全面化。 問：請問公司與同行相比公司的優劣勢體現在哪些方面？ 答：公司競爭優勢具體包括研發、生產、裝備、渠道和市場五個方面的優勢。在研發方面，公司打造了一支老中青梯隊合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，核心技術及產品性能達到國內先進水平；在生產方面，公司是國內硬質合金數控刀片行業內少數具備硬質合金數控刀片完整生產工序的企業，這有利于公司把控產品的生產良率，同時縮短生產周期降低生產成本；在裝備方面，公司引進世界一流的生產、研發和智能化輔助設備可以確保公司研發成果高效應用，技術水平進一步提高；在渠道方面，公司建立了以華東、華南、華北刀具集散市場為核心，覆蓋全國市場的經銷商體系，并逐步向海外市場延伸，通過經銷商公司可以迅速擴大公司產品的銷售市場、提高產品的認知度和加快資金回籠。在市場方面，公司經過多年的積累，積淀了一批較為穩定的終端客戶，在行業內擁有一定的認可度，現有的客戶資源已轉化為了公司的市場優勢，成為了公司業績持續增長的有力保障。 公司競爭劣勢主要在于公司的規模、整體服務能力、綜合影響力和市場形象等方面與歐美、日韓刀具企業相比仍具有較大的提升空間。 問：請介紹一下公司在生產方面的優勢？ 答：公司是國內硬質合金數控刀片行業內少數具備從配料、球磨、噴霧干燥、壓制成型、燒結、研磨深加工、涂層和自動包裝完整生產工序的企業，同時掌握產品槽型開發和精密模具制備能力，可以實現由粉體原材料到最終硬質合金數控刀片全流程自主可控的生產，具體體現為：①公司從源頭上對原材料的成分進行準確鑒定，并預先考慮到后續的壓制、燒結和涂層工藝過程對關鍵碳成分的影響，設置基體材料最優成份和結構，保證產品物理性能、精度尺寸的穩定性和可靠性，提高了產品的生產良率（直通率95%以上）；②高精度模具制備能力，將壓制精度水平提升到研磨加工精度水平，直接“壓制-燒結一次成型”后的刀片內切圓精度控制在±0.025毫米（mm）以內，達到E級產品精度要求，極大地提高了公司的生產效率；③依托公司完整的生產制造鏈，公司減少研磨深加工工序和表面涂層工序的外協加工，縮短了生產周期并降低了生產成本。 問：請介紹一下公司的研發優勢？ 答：公司一貫秉承“集中優勢、單品突破”的研發戰略，不斷加大研發投入，持續引進高端研發人才和先進研發設備，始終聚焦于硬質合金數控刀具核心技術和工藝的研發創新。一方面，公司經過十余年的技術積累和人才培養，打造了一支老中青梯度合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，截至2021年12月31日，公司研發技術人員91人，占公司總人數的16.49%，覆蓋了硬質合金數控刀片、刀體和整體刀具等研發領域，特別是總工程師高榮根奠定了公司在硬質合金數控刀片基體材料領域的領先地位。另一方面，公司建立了模擬真實應用場景的切削試驗室，配備了數控車床、加工中心、刀具跳動檢測、磨損測量等先進加工檢測設備，能夠在新產品開發過程中對產品切削性能快速做出準確的評價，提升研發效率。 截至2021年12月31日，公司擁有授權專利46項，其中發明專利17項。依托公司研發優勢，公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據的國內中高端市場。 問：請介紹一下公司研發戰略？ 答：公司采用“集中優勢、單品突破”的研發戰略，致力于先集中精力提升公司服務部分細分行業的能力，再逐步拓展公司的產品系列。未來隨著公司研發實力的進一步增強，公司將爭取與國內重點行業重點客戶達成戰略合作，推出定制化的整體切削解決方案和應用服務。 問：請介紹一下公司的研發模式？ 答：公司組建了由主管研發的副總經理、總工程師和總工藝師規劃指導，設計部、工藝部和材質部共同組織實施的完備研發模式，確定了基礎研究與新品開發兩個重要研發方向。公司研發流程包括論證、設計、研制和測試四個階段，采取“集中優勢、單品突破”的研發戰略，基礎研究和新品開發項目論證立項后，即由公司研發體系下各科室協同配合聯合開發，充分調動研發和生產內外部要素持續推動技術進步 問：請介紹一下公司毎年用于研發的費用情況？ 答：2019年至2021年，公司研發費用分別為1,700.14萬元、1,975.24萬元2,491.08萬元，整體呈上升趨勢。占營業收入的比例分別6.57%、6.33%和5.13%。 公司研發費用變動的主要原因如下：（1）公司積極引進高端人才和各類專業人才，且公司根據經營業績增長的幅度以及跟同行業薪酬比較，增加了對研發人員的激勵機制，以確保人才的穩定性；（2）為進一步提高公司產品的市場競爭力，報告期內公司增加研發項目立項，導致用于研發的直接材料增加；（3）公司大力建設研發實驗室，新增了用于檢測和研發的設備，如掃描電鏡、表面質量檢測儀等，使得折舊攤銷費用增加。 問：請介紹一下公司2021年數控刀片年產能是多少？ 答：公司2021年全年產能為6300萬片，實際產量為7,958.60萬片。現有生產線仍在增加新設備提升產能，預計未來產能會有小幅提升，IPO募集資金投資項目仍在建設，建成后產能釋放會有一個過程。 問：請介紹一下公司的產能增長情況及未來擴張規劃？ 答：公司募集資金投資項目仍在建設，建成后產能釋放也會有一個過程。公司現有生產線仍在增加新設備提升產能，預計未來產能會有小幅提升。 問：請介紹一下公司針對2021年原材料價格波動采取的措施？ 答：公司針對原材料價格波動采取了以下主要措施：（1）與主要原材料供應商夯實、拓展及建立更緊密的長期合作關系，以簽訂框架協議、提前預付款鎖定價格和數量的方式控制原材料成本支出，取得市場上較為優惠的采購價格，避免上游原材料上漲給生產經營帶來的負面影響；（2）不斷優化產品結構，依靠技術優勢取勝，相比于依靠低成本競爭戰略占領市場的產品，公司的產品不易受原材料價格波動的影響，公司的生產經營風險也較低。（3）加大對生產設備的投入，引進國內外先進機械設備，實施高品質控制標準，從而降低原材料消耗、提高產出率和降低廢品率，達到提高單片成品毛利率的目的。（4）公司采購人員通過公開信息查詢原材料價格，在多家供應商之間進行比價詢價，及時追蹤原材料價格變動趨勢，降低原材料價格波動風險。（5）公司采取了一定的產品提價措施緩解原材料價格上漲沖擊。 問：請介紹一下公司經銷商激勵考核政策？ 答：公司按照自然年度對經銷商進行考核，考核的主要指標包括銷售規模的完成情況、當年貨款回款的及時性、對公司產品的經營推廣情況、未來發展潛力等因素，對于不符合考核要求的經銷商，公司在次年對其淘汰，不與其繼續簽訂經銷商管理協議。 問：請介紹一下公司直銷推廣和海外推廣進展？ 答：公司去年組建了直銷團隊，加大了直銷客戶的開發力度，目前在航空航天領域客戶開發取得一定進展。直銷推廣要求公司對于客戶的需求進行快速反應，這對于公司的技術開發能力以及技術服務能力均提出了更高要求。 公司在海外推廣方面也引進了相關的外貿人才，未來將重點發掘并培育當地雇員，由海外本地雇員開發海外市場，減少與客戶的溝通交流成本，快速高效地實現客戶需求。 問：請介紹一下公司在人才引進方面的進展？ 答：公司實施人才強企戰略，加大了優秀人才引進力度，已引進基體材料領域、涂層領域、整體刀具領域、工具系統等領域的部分人才或與這些領域的部分人才達成入職意向。 問：請介紹一下公司IPO募投項目的基本情況？ 答：公司IPO募投的精密數控刀具數字化生產線建設項目擬投資44,986.31萬元，通過建設生產廠房及配套設施、購買設備等方式提升公司的生產能力，加快新產品產業化的進程，以應對市場對于高端硬質合金刀具迅速增長的需求。項目建成后，公司將新增硬質合金數控刀片3,000萬片、金屬陶瓷數控刀片500萬片、硬質合金整體刀具200萬支。 問：請介紹一下公司IPO募集資金投資項目中的硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片和整體刀具的盈利能力？ 答：公司IPO募投項目的硬質合金數控刀片是針對航空航天難加工材料、汽車零部件高效加工、模具銑削精加工等領域持續對自身產品的升級換代系列。隨著公司在航空航天、汽車等高端制造領域加工解決能力的提升以及向整體解決方案供應商的轉型，公司有望增加由原有境外廠商占據的高端制造領域的市場份額，進一步提升產品價格。因此，公司預測硬質合金數控刀片達產后第一年平均銷售單價為9.86元。 公司參考了市場上金屬陶瓷數控刀片及硬質合金整體刀具的價格、公司的技術優勢、下游應用場景及發展情況，預計金屬陶瓷數控刀片及硬質合金整體刀具達產第一年其平均銷售單價（不含稅）分別為9.20元、48.67元。 問：請介紹一下公司IPO募投項目對公司業務的提升？ 答：公司募集資金投資項目緊緊圍繞公司現有主營業務，結合國家產業政策和行業發展特點，以現有技術為依托實施的投資計劃，是對現有主營業務的進一步拓展。產能擴建項目投產后，有利于公司緩解現有產品產能不足的瓶頸，優化產品結構，提升公司整體規模和綜合競爭實力；研發中心項目雖不直接產生效益，但項目的實施將進一步完善公司的研發體系，有效增強公司的技術和研發優勢，其效益將最終體現在公司生產技術水平提高、工藝流程改進、新產品快速投放所帶來的生產成本的降低和盈利水平的提升，鞏固和提升公司的行業地位；補充流動資金項目將為公司的快速發展提供資金保障，顯著改善公司的流動性指標，增強發展后勁。 問：請介紹一下公司針對IPO募投產能消化的規劃？ 答：在技術開發方面，將不斷加大研發投入，引進研發人才，提升研發水平；同時加強和科研院校的緊密合作，建立校企聯合合作平臺，提高公司的基礎研究水平。公司將通過一系列技術強企計劃，實現在硬質合金數控刀片方面的整體實力接近或達到日韓刀具企業水平。 在市場開拓方面，公司會進一步完善現有經銷商體系，深化與現有優質客戶的合作關系，充分挖掘客戶的市場潛力。同時，公司將積極推進國內直銷客戶以及海外新客戶開拓，進一步拓展公司客戶群體。 在人才引進方面，公司將加強對優秀人才的培養與引進，全面實施人才強企戰略，努力創造新的用人機制和政策環境。一是加快人才培養，重視繼續教育和培訓，完善人才激勵、培訓機制，培育一批適應產業升級的技術骨干和經營管理人才；二是努力營造人才成長的良好環境，尊重人才、充分調動人才的積極性、創造性，做到人盡其才，才盡其用；三是加強人力資源管理，加強高層次人才建設，建立有效的人力資源激勵機制。 問：請介紹一下公司擬發行的可轉債募投項目的基本情況？ 答：本次公司擬發行可轉換公司債券募集資金總額不超過人民幣40,000萬元（含本數），扣除發行費用后，用于以下項目的投資：（1）精密數控刀體生產線建設項目；（2）高效鉆削刀具生產線建設項目；（3）補充流動資金。 （1）精密數控刀體生產線建設項目根據切削刀具行業發展現狀、未來發展趨勢和公司近三年產品盈利情況及未來發展戰略，公司規劃建設精密數控刀體生產線，用于生產公司現有精密數控刀片配套的刀盤、刀桿等產品。本項目達產后，可實現年新增精密數控刀體產品50萬件的生產能力。 本項目將在公司現有數控刀片產品的基礎上，建設與之相配套的包括刀桿、刀盤在內的刀體生產線，最大程度提高公司產品性能，滿足客戶對刀具在使用壽命、加工精度及穩定性等方面的要求，進一步擴大切削刀具市場占有率。 （2）高效鉆削刀具生產線建設項目根據切削刀具行業發展現狀、未來發展趨勢及公司近三年產品盈利情況及未來發展戰略，規劃建設高效鉆削刀具生產線。本項目達產后，可實現年新增各類高效鉆削刀具140萬支的生產能力。 目前，公司的鉆削加工產品主要為可轉位鉆削刀片，與刀體通過機械夾固方式組合成刀具參與金屬切削加工，由于刀具直徑受到機械夾固方式的限制，因此主要應用于大直徑孔加工，而無法滿足終端用戶小直徑孔加工需求。通過建設高效鉆削刀具生產線，新增整體硬質合金鉆削刀具產品以覆蓋小直徑孔加工領域，有助于進一步提升公司綜合金屬切削服務能力，縮短與國外先進刀具企業的差距。 問：請介紹一下公司可轉債募投的整體鉆削刀具項目對于公司業務的提升？ 答：硬質合金切削刀具根據結構不同可以分為可轉位刀具、整體刀具和焊接刀具。其中傳統焊接刀具由于無法適應現代制造業高效、高精度的加工要求，將逐步為可轉位刀具與整體刀具所替代。 公司現有產品主要為可轉位刀片，通常應用于粗加工和半精加工領域。公司IPO募投項目中的整體刀具主要為整體硬質合金銑削刀具，覆蓋平面、輪廓曲面精加工和超精加工領域的需求，而本次募投項目的高效鉆削刀具主要系整體硬質合金鉆削刀具，將進一步覆蓋小直徑孔加工領域的需求。 IPO募投項目和本次募投項目實施后，將大幅增強公司在精密加工領域的優勢，一方面可以滿足制造業轉型升級，精密加工需求不斷增長的需求，另一方面將提升公司綜合金屬切削服務能力，為公司實現成為國內領先的整體切削解決方案供應商的戰略目標奠定堅實基礎。 問：請介紹一下精密數控刀體生產線建設項目對公司業務的提升？ 答：（1）有利于提升公司市場競爭力，擴大公司市場份額近年來，在國家政策的持續發力下，我國制造業向高精密化、自動智能化、柔性化等方向升級進程加快，對制造工藝和技術提出更高的要求，相應的對于切削刀具的要求也越來越高，但目前刀具行業普遍存在刀體和刀片供應商各自獨立生產，不能有效的解決刀片與刀體的適配性問題，無法滿足客戶對刀具性能的更高要求。公司亟需緊跟行業發展趨勢，提高數控刀體供應和配套能力，從而提升公司刀具產品性能和市場競爭力，擴大市場份額。 本項目將在公司現有數控刀片產品的基礎上，建設與之相配套的包括刀桿、刀盤在內的刀體生產線，最大程度提高公司產品性能，滿足客戶對刀具在使用壽命、加工精度及穩定性等方面的要求，進一步擴大切削刀具市場占有率。 （2）進一步完善產品布局，提升綜合金屬切削服務能力公司一直秉承“自主研發、持續創新”的發展戰略，專注于硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售。經過多年的發展，開發出了車削、銑削、鉆削三大系列產品。然而公司目前的產品主要以滿足眾多中小企業金屬切削共性需求的通用數控刀片為主，產品種類相對不足，為大中型企業提供綜合金屬切削服務的能力不足，這已成為制約公司進一步發展的瓶頸。 本項目將根據公司未來發展戰略，結合公司發展實際，進一步完善公司產品布局，新增刀桿、刀盤等數控刀體產能，一站式滿足終端客戶的整體用刀需求。同時，項目建成后有助于增強公司整體競爭力，為公司未來轉型成為整體切削解決方案供應商打下堅實基礎。 （3）提高公司盈利能力，促進公司可持續發展公司是國內知名的硬質合金切削刀具制造商，依托多年的人才、技術積累以及先進裝備的引進和消化吸收，產品綜合切削性能已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據的國內中高端市場。公司的主要產品銷售收入規模逐年擴大，市場影響力不斷增強。本項目建成投產后，將進一步增加刀盤、刀桿等配套產品，與公司現有產品形成互補，為公司的終端客戶提供數控刀體產品，實現公司業務的進一步拓展，擴大公司業務收入規模。同時由于刀體與刀片的適配性會對刀具整體的使用壽命、加工精度及穩定性產生直接影響，因此終端客戶在使用公司數控刀體產品后，將進一步提升其對公司數控刀片產品的粘性，擴大現有產品的銷售規模。 問：請問華銳精密可轉債的轉股價格是如何確定的？ 答：本次發行的可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內發生過因除權、除息引起股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價按經過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價。 問：股票價格受多方面因素的影響，從公司的角度，公司將怎樣盡可能減少股市風險，為廣大投資者帶來滿意回報？ 答：公司在本次發行并上市后，將遵循穩健的經營準則，按照募集說明書中披露的用途審慎運用募集資金，努力保持公司良好的資產質量和公司業績的穩步增長。公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規的要求規范運作，并按照中國證監會和上海證券交易所的有關規定及時、準確、完整地履行信息披露義務，為投資者的投資決策服務。 問：公司投資者關系管理的主要方式是什麼？ 答：公司投資者關系管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績說明會、媒體溝通會、投資者交流會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。所有的股東都可以參加公司組織的相關活動。 問：請介紹一下公司的技術提升計劃？ 答：公司目前在硬質合金數控刀片方面已形成較為完整的產品技術體系，具備了為汽車、軌道交通、航空航天、精密模具、能源裝備、工程機械、通用機械、石油化工等高端制造業提供產品和技術服務的能力。 公司始終堅持自主創新，通過不斷加大研發投入，提升研發水平；同時加強和科研院校的緊密合作，建立校企聯合合作平臺，提高公司的基礎研究水平。公司一方面將持續不斷加大對基體新材料、新涂層技術的基礎研究工作，另一方面將不斷加大對整體刀具、工具系統、精密復雜組合刀具等新產品的開發力度，提升產品綜合性能，向客戶提供切實可靠高性價比的切削刀具。公司將通過一系列技術強企計劃，實現在數控刀具方面的整體實力接近或達到日韓刀具企業水平，進一步縮短與歐美刀具企業的技術差距。 問：請介紹一下公司2022年新品開拓方向？ 答：公司2022年將重點開拓以下領域：（1）豐富數控刀片產品線：2022年加大GM槽型鋼件車削刀具、新型高效面銑刀具、方肩銑刀具的開發和推廣。（2）拓展數控刀體研究，鞏固數控刀片優勢：數控刀片和數控刀體在切削應用中相互配合使用，共同決定了數控刀具的綜合使用性能。為了進一步提升公司數控刀片的使用性能，為客戶提供完整的加工解決應用方案，公司積極開展數控刀體的技術研究，已形成了一定的技術積累，具備了數控刀體的設計開發能力。未來公司將增加數控刀體的研發投入，形成數控刀片和數控刀體協同開發能力，進一步增強公司產品的綜合競爭力。（3）積極布局整體硬質合金刀具市場：整體硬質合金刀具在3C、模具、航空航天、汽車等領域都有大量的應用，公司已積極進行相關技術布局，具備了較為成熟的開發制造能力，未來公司將在該領域加大投入，積極實現技術突破。 問：請介紹一下公司未來的發展戰略？ 答：公司一貫秉承“自主研發、持續創新”的企業發展戰略，專注于硬質合金數控刀具的研發、生產和銷售，為不同市場、行業和客戶提供高精密、高穩定性和高性價比的產品和服務。 未來公司將進一步夯實并發揮公司在技術創新、產品開發方面的優勢，加大研發投入和人才隊伍建設，以技術推動市場為導向，不斷升級迭代產品并開發新產品。在鞏固硬質合金數控刀片市場優勢地位的基礎上，優先開展基礎材料技術的研究，進軍金屬陶瓷、陶瓷、超硬材料等新材料領域、同時，通過新品項目的開發，向工具系統、精密復雜組合刀具領域拓展，進一步豐富公司的產品線，將公司從硬質合金切削刀具制造商打造成為國內領先的整體切削解決方案供應商; 株洲華銳精密工具股份有限公司的主營業務為硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售業務。公司的主要產品為硬質合金數控刀片，包括車削、銑削、鉆削三大系列。公司是國家級高新技術企業，是工業和信息化部認定的“專精特新‘小巨人’企業”，公司“頑石刀具”品牌在第四屆切削刀具用戶調查中被評選為“用戶滿意品牌”，自主研制的鋒芒系列硬質合金數控刀片，模具銑削刀片和SCSM390雙面經濟型方肩銑刀分別獲得“金鋒獎”和“榮格技術創新獎”。 調研參與機構詳情如下：參與單位名稱參與單位類別參與人員姓名前海開源基金管理有限公司基金公司--博時基金管理有限公司基金公司--嘉實基金管理有限公司基金公司--易方達基金管理有限公司基金公司--申萬菱信基金管理有限公司基金公司--融通基金管理有限公司基金公司--財通基金管理有限公司基金公司--金信基金管理有限公司基金公司--鵬華基金管理有限公司基金公司--中信建投證券股份有限公司證券公司--興業證券股份有限公司證券公司--華西證券股份有限公司證券公司--國海證券有限責任公司證券公司--國盛證券有限責任公司證券公司--安信證券股份有限公司證券公司--民生證券股份有限公司證券公司--海通證券股份有限公司證券公司--上海重陽投資管理股份有限公司陽光私募機構--中歐基金管理有限公司QFII--未備注名稱的中小投資者----關注同花順財經（ths518），獲取更多機會 關鍵字標籤：主廚刀價格 |
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